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Una estrategia de negociación que realmente funciona May 31, 2011 | Actualizado 31 de julio 2011 Dan Solin Autor de la serie más inteligente de libros El titular de un artículo reciente en que me llamó la atención de Barron: "Dispara tus Hedge Fund, coches Su congresista." Se informa sobre un estudio que indica que los miembros de la Cámara de Representantes superan la media de los inversores del mercado de valores en un 6,8 por ciento al año, que es superior a la actuación de los mejores fondos de cobertura. Los miembros del Senado eran aún mejores comerciantes. Su rentabilidad fue un increíble 10.7 por ciento al año. El estudio se centró en el período de 1985 hasta 2001. ¿Cómo lo hicieron? Los autores concluyeron: "Encontramos una fuerte evidencia de que los Miembros de la Cámara tienen algún tipo de información no pública que utilizan para su beneficio personal." Congreso no está solo en averiguar que la información privilegiada es rentable. Recientes informes de prensa incluyen: La convicción de Raj Rajaratnam, co-fundador de Galleon Group, por tráfico de influencias; Las denuncias por parte de la SEC que Donald L. Johnson, ex director general de El NASDAQ Stock Market, dedicada a la información privilegiada en la información confidencial que supuestamente robó mientras trabajaba en una unidad de inteligencia de mercado que se comunica con las empresas antes de los anuncios públicos de movimiento del mercado . Una declaración de culpabilidad de abuso de información privilegiada por Barai Capital Management LP fundador Samir Barai. En un caso relacionado, Sonny Nguyen, un ex analista financiero senior de Nvidia se declaró culpable de conspiración para cometer fraude de valores y alambre. El senador Charles E. Grassley está examinando 20 operaciones de bolsa de fondos de cobertura de mega SAC Capital Advisors. Las operaciones se realizaron en la época de mercado de eventos, como anuncios de fusiones en movimiento. Estos expertos de entender algo que su agente no lo hace. Una combinación de la teoría de los mercados eficientes (EMT) y la sabiduría de las masas hacen la selección de valores de un juego de suma cero. EMT sostiene que los intentos de "vencer a los mercados" son inútiles porque los precios de las acciones incorporan toda la información pertinente. Por lo tanto, el precio actual de cada acción es un precio justo. No hay manipulación de los precios. La "sabiduría de las multitudes" fue acuñado en un libro del mismo nombre de James Surowiecki. La premisa es que el juicio de una multitud diversa es más precisa que una hecha por cualquier miembro individual del grupo. Cuando se aplica a acciones, eso significaría que el precio fijado por millones de comerciantes comunes mirando toda la información disponible públicamente sobre una acción es mejor que su juicio o el juicio de usted y su corredor. Los expertos del sector aceptan EMT y la sabiduría de las multitudes, pero son un grupo perseverante, carente de moral o ética, en su búsqueda de mayor rentabilidad, más activos y más honorarios. Han gamed el sistema creando ineficiencias en un mercado de otro modo eficiente. Trading en información privilegiada logra este objetivo. A diferencia de la mayoría de los inversores, estos profesionales de la industria no luchan los datos abrumadora que los ha persuadido que no pueden vencer a los mercados. Usted y su corredor y asesores "a los del mercado" puede aprender mucho de su visión. No luche contra las fuerzas del mercado. Únete a ellos y el mercado de captura vuelve con una cartera diversificada de fondos de índice de baja tarifa de gestión en una asignación de activos adecuada para usted. La creación de las ineficiencias del mercado es posible, pero los condenados por tráfico de información privilegiada (que no sean miembros del Congreso!) También se negociaba sus trajes Brioni de rayas de la prisión. ¿Vale la pena? Los puntos de vista expuestos en este blog son las opiniones del autor solamente y pueden no representar las opiniones de cualquier empresa o entidad con la que está afiliado. Los datos, la información y el contenido de este blog son para la información, la educación y con fines no comerciales solamente. La rentabilidad de los fondos de índice no representan el rendimiento de cualquier firma de asesoría de inversión. La información en este blog no implica la prestación de asesoramiento de inversión personalizada y se limita a la difusión de opiniones sobre la inversión. Ningún lector debe interpretar estas opiniones como una oferta de servicios de asesoramiento. Los lectores que requieran asesoramiento de inversión deben contratar los servicios de un profesional de inversiones competente. 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