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Comerciar con una alta probabilidad de éxito En esta edición, damos un vistazo a la situación de nuestra SP 500 (SPX) estudio de casos existentes, y nos fijamos en lo fácil que es para el comercio con una alta probabilidad de éxito. El propósito de este artículo es puramente para la educación, animamos a que siga este comercio en papel oa través de una cuenta virtual - sin dinero real. Nos centraremos nuestra educación en el comercio con las opciones sobre acciones. Nuestro material educativo se centra en US Equities. En este artículo estamos discutiendo cómo el comercio con una alta probabilidad de éxito usando nuestro estudio caso original publicado aquí. en el que entramos en un comercio para un estudio de caso de la educación en el SPX con un 95% de probabilidad de éxito, y una tasa de retorno esperada del 16% en 9 días, casi un 2% de ROI por día WOW! Aquí está la gráfica de riesgo original, echar un vistazo a la tabla de abajo, Vende 10 X octubre (Wk4) 1.775 Put Comprar 10 X octubre (WK4) 1.770 Put Como se ha mencionado en el post original, los beneficios comerciales, siempre que el SP 500 (SPX) permanece por encima de la zona de 1.775 o menos por las opciones de caducidad que para estas opciones es la vuelta de la esquina (24-octubre-2014). Vamos a echar un vistazo a la gráfica de riesgo actual de esta posición. A partir de la tabla anterior, se puede ver que nuestro nivel de 1775 es ahora justo debajo de la medida desviación estándar 2, en comparación con anterioridad a la entrada de este comercio, este nivel fue en el nivel de desviación estándar 1.5 haga clic en este enlace para leer el post original para comprender mejor por qué las desviaciones estándar son importantes. En el momento de la entrada 15 de octubre 2014, los precios de las opciones son los siguientes: Se puede ver que al mismo tiempo vendimos el SPX octubre (WK4) 1,775 puestos a $ 11.35 y compramos el SPX octubre (WK4) 1,770 puestos a $ 10.65 para ser usado como protección todo lo cual se explica en el post original. Esto nos permitió tomar un crédito de $ 70 por contrato, como se puede ver que hemos negociado 10 contactos, por lo tanto, la prima recibida por este comercio es $ 700. Los precios actuales opciones para la posición anterior como al cierre del mercado el 17 de octubre 2014 son los siguientes: Si tuviéramos que cerrar esta posición tenemos que hacer lo contrario de lo que hicimos en la entrada, tenemos que volver a comprar la opción 1.775 put vendida y venta de la opción put 1770 compramos. Debido a la alta volatilidad actual en el mercado, hay una amplia franja comprador / vendedor como se puede ver por encima de los precios de las opciones. Vamos a utilizar el punto medio también conocido como el presupuesto modelo para estimar los precios a los que podemos cerrar nuestra posición, la mayoría de opciones de plataformas utilizan un modelo similar para estimar el precio de las opciones. Si tuviéramos que cerrar nuestra posición hoy en día, nos compramos volver nuestros 1775 opciones de venta por aproximadamente $ 2,55 (originalmente se vendió por 11,35), y nos gustaría vender nuestros 1770 opciones de venta por $ 2,20 (originalmente comprado para 10.65). Compensación de un crédito total de $ 350 que no está nada mal para un comercio de alta probabilidad de 2 días. Sin embargo, no hay razón para cerrar este comercio en este punto en el tiempo, a menos que a uno le gustaría para bloquear en los beneficios actuales y alejarse. Hay 7 días restantes en este comercio, durante el cual las opciones se desintegran rápidamente incluyendo el :) fin de semana, y mientras SPX se mantiene por encima del nivel de 1775, este comercio se encuentra en un buen estado particularmente como SPX ha aumentado ligeramente y por tanto la 1775 opción de venta vendimos tiene un 95% de probabilidad de que expira sin valor que nos permite mantener potencialmente la prima total originalmente recibida con esta posición. Entonces, ¿hay una manera de reducir el riesgo actual en la mesa ($ 4.300), lo que podría aumentar o asegurar ganancias la única razón por la que voy a hacer un ajuste. Ahora que el SPX ha aumentado ligeramente, esto podría significar que hay una demanda de opciones de compra, vamos a ver si vale la pena vender algunas opciones de llamada (de nuevo con la protección de los platos). Vamos a echar un vistazo a la tabla actual de la SP 500 (SPX) tomadas al final del cierre del mercado el 17 de octubre de 2014. Como mencioné en mi post original. al comercio con una alta probabilidad de éxito, en la venta de una opción (siempre con la protección, como se explicará en breve) debemos asegurarnos de que hay una alta probabilidad de que la opción expira sin valor que nos permite mantener toda la prima cobrada. Un 1,5 movimiento desviación estándar hacia arriba en el SP 500 (SPX) sería alrededor de la zona de 1.955, 1.960. Por lo tanto, podemos fijarnos para vender una opción de compra en uno de estos niveles y al mismo tiempo comprar una opción de compra de ejercicio más alto de protección en caso de SPX se eleva dramáticamente. (Similar a la forma en que construimos nuestro diferencial de crédito puesto en el post original). Podemos ver en la acción del precio por encima de SPX, todavía hay un buen nivel de resistencia antes de SPX alcanza el nivel de 1955. No es la baja de pivote anterior desde el 07 de agosto alrededor del nivel de 1904 (marcado por la línea amarilla horizontal), que coincide con la media móvil de 200 días como se indica mediante la línea de color rojo oscuro, así como el promedio móvil de 30 días como se indica mediante la línea verde. El promedio móvil de 21 días (línea blanca) también actuará como resistencia debe SPX seguirá aumentando. Teniendo en cuenta los distintos niveles de resistencia, posiblemente previniendo SPX alcanzar el nivel de 1955, este nivel podría ser una buena zona para vender una opción de compra (con protección como se mencionó anteriormente). Si ajustamos nuestro comercio actual SPX para agregar en un diferencial de crédito llamada, el comercio sería algo como: Este ajuste aporta un extra de $ 170 de crédito y, por tanto, el beneficio potencial, debe permanecer SPX entre $ 1.775 $ 1.955 en los próximos 7 días. El riesgo ha de ese modo también se reduce por el mismo. Esta estrategia se conoce como un condor hierro. Ahora tenemos 4 patas en este comercio, como se muestra a continuación. Dos piernas (opciones) como marcado con la frontera verde para nuestra posición original, y dos piernas adicionales (opciones) como marcado con la frontera azul como nuestro ajuste actual. Podríamos, de hecho, también buscará cerrar la propagación opción de venta existentes que aparecen en este comercio de 4 patas y vender otra opción de venta se extendió ligeramente superior en línea con los parámetros de riesgo similares como en el post original. este método se conoce como enrollando nuestra put propagarse como un ajuste. La venta de la 1800/1795 (put protectora) put spread trae en un crédito total de $ 800, como se muestra a continuación. El 1800 de venta es casi la desviación estándar 2 se mueven en el SPX, lo que significa que la opción de venta 1800 tiene cerca de un 95% de probabilidad de que expira sin valor, lo que nos permite mantener toda la prima cobrada, que en este caso es de $ 800. El comercio sería algo como esto: Este comercio se beneficiarían debe SPX permanecer por debajo de 1995 y por encima de 1.800 en los próximos 7 días, lo que nos permite retener la prima total de $ 1320, lo que resulta en un retorno de la inversión de más de 35% en sólo 9 días, casi un retorno del 4% por día increíble! con una alta probabilidad de éxito! La prima de $ 1.320 está compuesto por el $ 520 recibidos para el diferencial de crédito de llamadas y $ 800 recibidos para el diferencial de crédito de venta, con un beneficio actual de $ 350 de nuestro diferencial de crédito de venta inicial. Tenga en cuenta que ninguno de estos beneficios se ha encerrado en nuestro riesgo total de este comercio es $ 3.680, ya que hay 7 días restantes en este comercio y SPX pueden ir en cualquier dirección arriba / abajo, incluso fuera de nuestra gama que resulta en pérdidas significativas. Esta es sin duda una estrategia avanzada que requiere un seguimiento y el conocimiento de cómo hacer más ajustes si es necesario continua. La otra preocupación que tendría con esta posición es que el límite superior (la propagación de llamada) sólo está justo por encima del 1 movimiento desviación estándar, esto puede darnos un poco de dificultad, por lo tanto, habría que controlar este comercio de cerca tal vez incluso durante el mercado horas (intra-día). Eso es todo por esta edición, hemos cubierto mucho. Recuerde que este material tiene propósitos educacionales solamente. Si usted tiene alguna pregunta o comentario, no dude en añadir a continuación. 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